一、市場全景：規(guī)模擴張與結(jié)構(gòu)分化并存

（一）電影市場強勢復(fù)蘇，國產(chǎn)內(nèi)容主導(dǎo)地位穩(wěn)固

2025年上半年中國電影市場交出了一份亮眼的成績單：全國總票房達292.31億元，同比激增22.91%；觀影人次突破6.41億，同比增長16.89%。這一數(shù)據(jù)創(chuàng)下自2020年疫情以來的最高半年紀(jì)錄，標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)全面復(fù)蘇。更值得注意的是，國產(chǎn)影片市場份額飆升至91.2%，在25部票房破億影片中，國產(chǎn)電影占據(jù)16席，彰顯本土創(chuàng)作的絕對統(tǒng)治力。

春節(jié)檔成為市場增長的核心引擎，呈現(xiàn)出“一超多強”格局：

• 《哪吒之魔童鬧海》橫掃154.46億票房，單部影片貢獻大盤52.8%的份額，創(chuàng)動畫電影歷史紀(jì)錄

• 《碟中諜8：致命清算》以4.6億領(lǐng)跑進口片陣營

• 《醬園弄·懸案》《新·馴龍高手》等4部影片集體突破10億門檻

然而市場并非全線飄紅，2025年二季度出現(xiàn)明顯降溫信號：Q2總票房僅48.5億元，同比下滑34.7%，在2016年以來歷史同期中排名靠后。這一分化態(tài)勢印證了檔期集中化與頭部效應(yīng)加劇的行業(yè)痛點——TOP3影片占據(jù)Q2總票房的26.8%，內(nèi)容供給的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。

圖表：2025年上半年中國電影市場關(guān)鍵數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)來源：國家電影局、中投產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）劇集與微短劇市場：雙軌并行的高速增長

劇集領(lǐng)域呈現(xiàn)“古裝回潮”與“現(xiàn)實深耕”并行的格局。2025年Q2播映指數(shù)TOP10劇集中：

• 《臨江仙》以“仙俠離婚”新穎設(shè)定登頂

• 古裝權(quán)謀劇《藏海傳》位居第二

• “古代職場升職記”《長安的荔枝》位列第三

微短劇市場則展現(xiàn)出更強勁的增長動能。2024年市場規(guī)模已達504.4億元，首次超越國內(nèi)電影票房總額，2025年預(yù)計增至634.3億元。用戶結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變：40歲以上觀眾占比躍升至52.5%，中老年群體取代年輕人成為第二大受眾，推動用戶日均使用時長從90分鐘增至101分鐘。紅果短劇出品的《法官的榮耀》《燎原之重回1938》等作品，通過非遺、法治、歷史等多元題材拓展，實現(xiàn)了從“表達情緒”到“傳遞情感”再到“展現(xiàn)情懷”的創(chuàng)作升級。

（三）全球地位躍升：從追趕到引領(lǐng)

中國電影市場將在2024-2025年超越美國成為全球最大市場。到2027年，中國電影收入預(yù)計達132億美元，占全球總份額的27%（美國為23%），五年復(fù)合增長率高達23.77%。這一增長動力源于國產(chǎn)內(nèi)容質(zhì)量躍升、技術(shù)應(yīng)用普及與消費場景創(chuàng)新三大引擎的共同作用。

二、政策賦能：多層次支持體系構(gòu)建產(chǎn)業(yè)新生態(tài)

（一）中央與地方政策協(xié)同發(fā)力

2025年影視產(chǎn)業(yè)政策呈現(xiàn)“中央定調(diào)、地方創(chuàng)新”的雙輪驅(qū)動特征。國家層面通過電影消費年活動投入9125萬元核銷補貼，直接撬動5.4億元票房；電影惠民消費季更投入7.8億元補貼，助推春節(jié)檔創(chuàng)下60.88億元歷史紀(jì)錄。這些政策突破傳統(tǒng)單一補貼模式，構(gòu)建“內(nèi)容生產(chǎn)-消費激勵-產(chǎn)業(yè)基建”三維支持體系。

地方政府政策創(chuàng)新更具突破性：

• 浙江文化藝術(shù)發(fā)展基金2025年新增虛擬現(xiàn)實電影創(chuàng)作與傳播推廣項目資助，院線電影重大項目最高可獲1000萬元扶持

• 貴州八部門聯(lián)合出臺《打造全國重要演藝市場三年行動方案》，探索演藝設(shè)備更新特別國債使用機制，營業(yè)性演出審批時限壓縮至5個工作日

• 重慶推出科技影視產(chǎn)業(yè)激勵政策，對設(shè)立區(qū)域總部的文化出口企業(yè)給予最高500萬元獎勵，本地出品影片票房每破1億元獎勵200萬元

（二）產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)與制度創(chuàng)新

政策焦點正從短期刺激轉(zhuǎn)向長效機制建設(shè)。貴州推動建立全省演藝市場專業(yè)服務(wù)體系，為來黔演出提供政策解讀、手續(xù)報審、場地租賃等全方位服務(wù)；浙江探索影視作品版權(quán)證券化試點，緩解制作企業(yè)融資難題；多地試點分線發(fā)行改革，藝術(shù)電影專線放映聯(lián)盟影院擴至286家，為多元內(nèi)容提供專屬放映渠道。

三、內(nèi)容生產(chǎn)：多元類型爆發(fā)與制作體系升級

（一）電影類型化突破與技術(shù)賦能

國產(chǎn)電影在類型探索與技術(shù)應(yīng)用上實現(xiàn)雙重突破：

• 動畫電影從“合家歡附屬品”升級為“市場主力軍”：《哪吒之魔童鬧海》全球票房154.4億躋身影史前五；《羅小黑戰(zhàn)記2》點映豆瓣開分8.9；《長安的荔枝》融合歷史與職場元素

• 科幻與工業(yè)大片依托虛擬制片降本增效：德清博采基地的全球最大LED虛擬影棚（5000m²）實現(xiàn)場景分鐘級切換，制作成本降低35%

• 文藝片與紀(jì)錄片獲得體系化扶持：浙江文化藝術(shù)發(fā)展基金定向支持《比如父子》等獲獎作品，推動藝術(shù)與商業(yè)平衡

（二）劇集與微短劇的精品化躍遷

劇集生產(chǎn)呈現(xiàn)“電影級工業(yè)化”趨勢：

• 《藏海傳》采用虛擬拍攝技術(shù)壓縮42天制作周期

• 《祈安瀾》通過“實景+CG”1：1復(fù)原1930年代運河場景

微短劇則經(jīng)歷從“野蠻生長”到“精耕細(xì)作”的轉(zhuǎn)型：

• 題材拓展至非遺、法治、科幻等領(lǐng)域：《墨韻新生》將《千里江山圖》修復(fù)技藝融入懸疑敘事

• 制作標(biāo)準(zhǔn)提升：《燎原之重回1938》改編自沉浸式戲劇，實現(xiàn)歷史題材年輕化表達

• 商業(yè)模式創(chuàng)新：“產(chǎn)品即道具、品牌即角色”的深度植入模式轉(zhuǎn)化率超傳統(tǒng)廣告30%

四、技術(shù)革命：虛擬制片與AI重構(gòu)產(chǎn)業(yè)邏輯

（一）虛擬拍攝進入工業(yè)化應(yīng)用階段

2025年7月，德清博采AI虛擬影視基地啟用全球最大單體LED攝影棚，標(biāo)志著中國影視技術(shù)實現(xiàn)三大突破：

• 270度環(huán)幕影棚：直徑50米、高12米，面積達1700㎡（相當(dāng)于4個標(biāo)準(zhǔn)籃球場）

• 6億像素點顯示：攻克HDR、色彩還原、高幀率（120fps）技術(shù)瓶頸，支持8K拍攝

• 場景切換效率：傳統(tǒng)實景搭建需2-3周，虛擬制片縮短至分鐘級

艾比森LED虛擬影棚解決方案已覆蓋全球11個國家，海外訂單占比從2023年18%升至2025年35%。技術(shù)普及推動成本曲線下探，設(shè)備投資回收期從7年縮至4年，為中小制作公司提供普惠可能。

（二）AI應(yīng)用滲透全產(chǎn)業(yè)鏈

人工智能已深度融入影視創(chuàng)作全流程：

• 策劃端：愛奇藝“影像工坊”AI生成概念海報，2025年Q1出圖量超10萬張

• 制作端：視頻理解平臺“大星羅”實現(xiàn)劇情自動拆解，支持AI生成預(yù)告片

• 營銷端：AI工具“繆斯”年產(chǎn)短視頻64萬條，總播放量108億次

2025年7月，愛奇藝啟動“與AI共生”全球短片大賽，要求作品AI技術(shù)使用率不低于70%，免費開放Google Veo 3與火山引擎Seedance1.0 pro等工具。清華大學(xué)沈陽教授指出：“AI正從工具升級為創(chuàng)作伙伴，實現(xiàn)效率與藝術(shù)表達雙重飛躍。”

圖表：2025年影視技術(shù)突破及應(yīng)用效果

資料來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、用戶變遷：代際更迭與消費重構(gòu)

（一）人口結(jié)構(gòu)變化驅(qū)動內(nèi)容轉(zhuǎn)型

影視受眾正經(jīng)歷深刻的代際更迭與圈層分化：

• 電影觀眾：18-29歲群體占比從2021年48%降至2025年36%，40歲以上群體提升至28%

• 微短劇用戶：40歲以上中老年占比達52.5%，成為第二大受眾群

• 3D電影受眾：形成“親子家庭-Z世代-國潮粉絲”需求金字塔，塔尖用戶愿為情緒價值支付溢價

為應(yīng)對年齡結(jié)構(gòu)變化，行業(yè)探索多元路徑：

• 技術(shù)普惠：抖音“電影奇遇夜”通過5G+VR直播吸引2100萬農(nóng)村用戶

• 價格分級：北京影院試點非黃金時段票價降至35元，學(xué)生票補貼50%

• 適老化改造：微短劇推出字號放大、語速調(diào)節(jié)功能，銀發(fā)族觀看時長提升40%

（二）消費行為與決策鏈路重構(gòu)

用戶觀影決策呈現(xiàn)“社交化+碎片化”特征：

• 抖音“電影解說”話題互動量6.2億次，“拍出電影感”成Z世代創(chuàng)作剛需

• 小紅書“電影美學(xué)”話題作品超346萬條，構(gòu)建精致生活敘事

消費場景從單一觀影向跨界融合演進：

• “跟著電影游中國”活動帶動陜西、重慶等地旅游收入增長17%

• 電影主題游輪、航空積分兌換等模式，使票根轉(zhuǎn)化為消費入口

• 《藏海傳》與瓷器品牌“青韻坊”聯(lián)名產(chǎn)品銷售額達1.4億元，驗證“內(nèi)容IP+實體消費”模式可行性

圖表：微短劇市場用戶結(jié)構(gòu)變化及消費特征

資料來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、資本布局：理性回歸與戰(zhàn)略調(diào)整

（一）投資熱點向技術(shù)端轉(zhuǎn)移

2025年影視資本呈現(xiàn)“避險+聚焦”特征：

• 政策性金融精準(zhǔn)滴灌：中國進出口銀行陜西省分行斥資1.92億元支持文物保護劇《護寶尋蹤》，提供3-5年期基準(zhǔn)利率下浮20%的優(yōu)惠貸款

• 產(chǎn)業(yè)基金生態(tài)化布局：上海電影集團聯(lián)合浦東科創(chuàng)設(shè)立20億元影視科技基金，投資“虛擬制片-IP開發(fā)-衍生運營”全鏈條

• 技術(shù)企業(yè)跨界入局：華為推出“光場拍攝”解決方案，在6㎡空間內(nèi)完成360度角色建模；字節(jié)跳動“劇能引擎”AI編劇平臺劇本通過率達73%

（二）微短劇成為資本新熱點

微短劇市場吸引多元資本入場：

• 抖音成立短劇版權(quán)中心，構(gòu)建從確權(quán)到交易的閉環(huán)體系

• B站推出“覺醒計劃”，動畫短劇最高分成80%

• 紅果短劇投入數(shù)億元實施“掘金計劃”，通過聯(lián)合投資、保底分賬激勵創(chuàng)作

出海領(lǐng)域成為增長新藍(lán)海：2025年Q1全球下載中國短劇APP用戶超2.7億人次，帶動收入突破24億元；海外市場中國短劇APP增至237款，同比增長近4倍。

七、挑戰(zhàn)與趨勢：產(chǎn)業(yè)升維的關(guān)鍵命題

（一）結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)亟待突破

中國影視產(chǎn)業(yè)面臨三重核心挑戰(zhàn)：

• 內(nèi)容同質(zhì)化：古裝題材占比超40%，現(xiàn)實題材開發(fā)不足

• 技術(shù)成本壓力：LED虛擬影棚單平米投入超10萬，中小企業(yè)承壓

• 人才結(jié)構(gòu)性斷層：既懂3D技術(shù)又懂?dāng)⑹碌娜瞬畔∪�，動畫師轉(zhuǎn)崗虛擬制片薪資漲幅達50%

市場波動風(fēng)險顯著：Q2票房同比下滑34.7%，過度依賴春節(jié)檔的檔期結(jié)構(gòu)失衡凸顯。此外，政策潮汐（如審查趨嚴(yán)）、技術(shù)迭代加速（裸眼3D更新周期縮至18個月）以及國際競爭加劇，共同構(gòu)成產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“暗礁”。

（二）未來發(fā)展趨勢與戰(zhàn)略方向

基于現(xiàn)狀分析，中國影視產(chǎn)業(yè)將沿五大方向演進：

• 技術(shù)民主化：虛擬拍攝成本有望3年內(nèi)降至傳統(tǒng)實景85%，AI工具將覆蓋60%中小劇組

• 消費場景碎片化：社區(qū)“微影院”、商場點播廳等小型場所占比將超30%，觀影半徑縮至1公里

• 產(chǎn)業(yè)融合深化：“影視+文旅”綜合收入占比提升至35%，《長安的荔枝》開發(fā)“唐風(fēng)茶飲”快閃店單店日銷破20萬元

• 出海模式升級：從內(nèi)容輸出轉(zhuǎn)向技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)輸出，艾比森LED虛擬方案已覆蓋11國

• 商業(yè)模式重構(gòu)：非票收入占比從2023年12%升至2025年29%，形成“票房+會員+衍生品+數(shù)字資產(chǎn)”四維模型

圖表：中國影視產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵趨勢與挑戰(zhàn)

資料來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院整理

八、結(jié)論：構(gòu)建技術(shù)與藝術(shù)平衡的新生態(tài)

中國影視產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷從規(guī)模擴張向質(zhì)效升級的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。在政策支持、技術(shù)賦能與創(chuàng)作力爆發(fā)的共同驅(qū)動下，行業(yè)呈現(xiàn)出強勁的韌性與活力。2025年作為“電影強國建設(shè)關(guān)鍵年”，產(chǎn)業(yè)核心命題已從“如何做大”轉(zhuǎn)向“如何做優(yōu)”。

德清虛擬影視基地技術(shù)總監(jiān)的總結(jié)頗具啟示：“當(dāng)觀眾為楊戩的淚水動容時，沒人會在意它誕生于LED棚還是昆侖山——技術(shù)終將隱于故事背后。”這恰是中國影視產(chǎn)業(yè)升維的終極方向：以技術(shù)創(chuàng)新解放藝術(shù)創(chuàng)造力，讓更多《哪吒之魔童鬧海》《法官的榮耀》級的作品獲得世界級表達。

未來三年將是產(chǎn)業(yè)格局重塑的關(guān)鍵期。誰能把握技術(shù)紅利與人文精神的平衡，誰就能在內(nèi)容價值、用戶體驗與商業(yè)回報的三維坐標(biāo)系中，找到屬于自己的黃金坐標(biāo)。當(dāng)292億的票房捷報與634億的微短劇市場交響，中國影視產(chǎn)業(yè)正以多重奏鳴的方式，書寫著屬于這個時代的文化答卷。