中投網(wǎng)2025-09-01 09:21 來源：中投顧問產(chǎn)業(yè)研究大腦
中投顧問重磅推出"產(chǎn)業(yè)大腦"系列產(chǎn)品，高效賦能產(chǎn)業(yè)投資及產(chǎn)業(yè)發(fā)展各種工作場景，歡迎試用體驗(yàn)！ | ||||
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引言
當(dāng)DeepSeek R2以87%的成本銳減撕裂英偉達(dá)GPU霸權(quán)，當(dāng)華為昇騰910B芯片點(diǎn)燃國產(chǎn)AI服務(wù)器的引擎——一場圍繞“算力主權(quán)”的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)爭已刺破技術(shù)鐵幕。中國手握全球35%的電子市場規(guī)模，卻因10nm以下先進(jìn)制程僅占3%的產(chǎn)能短板，在算力競賽中被釘在價(jià)值鏈中端。從ASML光刻機(jī)禁運(yùn)到博通DSP芯片斷供，這場由納米與比特交織的戰(zhàn)爭，正將電子信息產(chǎn)業(yè)推向大國競合的風(fēng)暴眼。
中投產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《“十五五”中國未來產(chǎn)業(yè)之AI電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》共八章。全面而深入地分析了AI+電子信息產(chǎn)業(yè)的各個(gè)方面，從背景到應(yīng)用、從技術(shù)到產(chǎn)業(yè)、從政策到投融資、再到未來的發(fā)展趨勢與前景，旨在為讀者提供一個(gè)全面了解AI+電子信息產(chǎn)業(yè)的窗口，為相關(guān)企業(yè)和政府部門提供有益的參考和借鑒。
一、技術(shù)重構(gòu)：AI芯片的“破壁三式”
（一）制程瓶頸的迂回突圍
1.異構(gòu)集成破局
Chiplet技術(shù)：長電科技XDFOI封裝方案將芯片互連密度提升10倍，支撐自動(dòng)駕駛域控實(shí)時(shí)處理
存算一體架構(gòu)：中昊芯英TPU芯片算力密度超GPU1.5倍，千億參數(shù)模型訓(xùn)練能耗降30%
圖表：2025國產(chǎn)替代進(jìn)度表
數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院整理
（二）材料革命的彎道超車
1.第三代半導(dǎo)體爆發(fā)
天科合達(dá)6英寸SiC襯底成本降30%，打破科銳壟斷
英諾賽科1200V GaN器件使光伏逆變器效率突破99%
2.綠色制造突圍
三安光電回收砷化鎵廢料降本20%，臺(tái)積電3nm工藝能耗降35%
（三）算法硬化的降維打擊
DeepSeek R2模型推理成本降至$0.27/百萬token（較R1降87%），華為盤古氣象大模型7天預(yù)報(bào)精度提升10%
成都Raydiculous-1系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)人形機(jī)器人任務(wù)規(guī)劃，負(fù)載比達(dá)全球最高0.22
二、區(qū)域競速：長三角vs珠三角的萬億對決
（一）長三角：硬科技“鐵三角”
1.上海集成電路設(shè)計(jì)園：
聚集中芯/中微等200家企業(yè)，實(shí)現(xiàn)14nm芯片全鏈條覆蓋
寒武紀(jì)思元590推理芯片能效比提升30%，打入英偉達(dá)供應(yīng)鏈
2.蘇州納米城：
氮化鎵器件量產(chǎn)成本降40%，光伏逆變器出口占比35%
（二）珠三角：模式創(chuàng)新“試驗(yàn)場”
1.深圳智能傳感器產(chǎn)業(yè)園：
卓勝微5G射頻模組打入小米旗艦機(jī)，唯捷創(chuàng)芯W(wǎng)i-Fi7芯片獲高通認(rèn)證
全國首單碳資產(chǎn)證券化發(fā)行，綠色貸款利差達(dá)1.5個(gè)百分點(diǎn)
2.成都AI機(jī)器人極核：
“貢嘎一號”人形機(jī)器人負(fù)載5.5kg創(chuàng)全球紀(jì)錄，產(chǎn)業(yè)規(guī)模破千億
長者陪護(hù)機(jī)器人落地北京成都，突發(fā)警報(bào)響應(yīng)速度＜3秒
圖表：區(qū)域AI電子產(chǎn)業(yè)競爭力矩陣
數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院整理
三、產(chǎn)業(yè)瓶頸：卡脖子的“三座大山”
（一）設(shè)備荒：光刻機(jī)的最后納米
EUV光刻機(jī)國產(chǎn)化率為0%，28nm DUV設(shè)備依賴ASML
離子注入機(jī)等核心設(shè)備進(jìn)口占比超75%，人才缺口達(dá)50萬人
（二）數(shù)據(jù)困：算法的“無米之炊”
70%工業(yè)數(shù)據(jù)分散在獨(dú)立系統(tǒng)，清華團(tuán)隊(duì)需篩選數(shù)萬份環(huán)評訓(xùn)練模型
AI執(zhí)法系統(tǒng)誤判率15%，歷史數(shù)據(jù)存在地域偏差
（三）生態(tài)裂：標(biāo)準(zhǔn)戰(zhàn)的“叢林法則”
圖表：AI電子產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的“叢林法則”
數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院整理
四、政策與資本：重塑全球供應(yīng)鏈的“雙引擎”
（一）舉國體制破壁
大基金三期：200億投向第三代半導(dǎo)體，合肥“中國聲谷”集聚500家企業(yè)
科創(chuàng)板綠色通道：中微公司市值3年漲300%，寒武紀(jì)募資25億研發(fā)7nm芯片
（二）資本攻防戰(zhàn)
圖表：2025產(chǎn)業(yè)資本流向風(fēng)險(xiǎn)對照
數(shù)據(jù)來源：中投產(chǎn)業(yè)研究院整理
五、未來戰(zhàn)場：2028年的五大決勝點(diǎn)
（一）終端革命：
AI PC滲透率超40%，端側(cè)大模型拉動(dòng)DRAM需求增3倍
汽車電子重構(gòu)：中央計(jì)算架構(gòu)替代ECU，芯片單車價(jià)值破2000美元
（二）6G霸權(quán)：
太赫茲通信預(yù)商用，智能超表面(RIS)基站降耗50%
（三）量子躍遷：
九章三號實(shí)現(xiàn)255光子操縱，金融風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算提速萬倍
（四）倫理紅線：
歐盟《AI法案》設(shè)“不可接受風(fēng)險(xiǎn)”清單，中國推算法備案制
（五）綠色認(rèn)證：
電子廢棄物回收率從20%提至35%，碳足跡標(biāo)簽成出口標(biāo)配
結(jié)語：從“跟跑”到“定義賽道”的戰(zhàn)略躍遷
產(chǎn)業(yè)價(jià)值公式
全球話語權(quán)=（芯片自主率×算法話語權(quán)）／能源成本
破局三箭：
技術(shù)側(cè)：聯(lián)合清華/華為攻關(guān)存算一體架構(gòu)（能效比提升50倍）
生態(tài)側(cè)：復(fù)制成都“場景反哺技術(shù)”模式（70個(gè)應(yīng)用場景拉動(dòng)研發(fā)）
標(biāo)準(zhǔn)側(cè)：主導(dǎo)RISC-V開源生態(tài)（中科院牽頭制定指令集）
當(dāng)成都的機(jī)器狗在青城山巡邏，當(dāng)合肥的量子計(jì)算機(jī)破譯蛋白質(zhì)密碼——這場由算法重構(gòu)物理世界的戰(zhàn)爭，正將中國電子產(chǎn)業(yè)從“追趕者”推向“規(guī)則制定者”的星辰大海。
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